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2019-06-24
記者張慧雯、陳永吉／專題報導
受到美中貿易戰影響，為了避開戰火，不少廠商選擇到越南投資。不過，法人提醒，現在才宣布要去越南設廠的公司先別列入越南概念股，投資人選擇越南概念股時，記得要認明「越南收成股」。
豐泰越南廠 貢獻27億元居冠
根據各上市櫃公司上傳公開資訊觀測站的資料顯示，有公開越南子公司或越南廠獲利較高的公司，約有10餘家，其中製鞋廠豐泰（9910）去年光是來自越南廠的獲利貢獻就高達27億元，高居上市櫃公司之冠，約佔其去年獲利的52億元的52%。
另外紡織業的南紡（1440）、光隆（8916）、廣越（4438），去年越南廠貢獻也分別4.3億元、3.5億元、2.8億元，貢獻的占比40%、56%、36%；機電方面的廣隆（1537）、豐祥-KY（5288），獲利貢獻都超過4億元，貢獻占比則為42%及103%。
尤其是越南台商回台掛牌的個股，除了豐祥-KY外，包括泰昇-KY（8480）、富林-KY（1341）等，越南獲利來源幾乎等於該公司的獲利，是不折不扣含金量最高的越南收成股。
從表中可以發現，越南收成股幾乎清一色是傳產業。電子業中，僅有被動元件廠奇力新（2456）的越南廠去年貢獻獲利1.34億元，但僅占奇力新去年全年獲利不到5%。
股價比大盤強勢 6家逾百元
除了從獲利角度來看，這些越南收成股，有6家股價超過百元。今年以來，股價表現相較於大盤強勢，多數獲得法人買盤青睞，顯示越南收成題材是市場焦點。
兆豐投信第一基金經理人許鈞雄指出，美中貿易戰出乎意料之外越演越烈，而台股上市櫃公司中，生產基地設在非中國的個股影響層面較小，自然成為資金避風港；他認為，越南是東協會員、有貿易免關稅的優惠，再加上人力成本低，過去幾年就吸引不少台商設廠，雖然期間有出現排華風波，但只要管理得當，其實對台商影響並不大。
許鈞雄也建議，投資人在選擇越南概念股時，一定要注意是「越南收成股」，而非現在才要去設廠投資的業者；法人也認為，選擇越南收成股一定要有良好基本面，除今年首季有不錯獲利外，投資人也記得比較去年獲利表現；此外，三大法人進出也是不容忽視的觀察指標。
法人分析，越南收成股以紡織為大宗，紡織成衣業在越南無論是上游原料到下游成衣的供應鏈都相當完整，紡織股股王儒鴻（1476）、聚陽（1477）、遠東新（1402）、南紡、廣越等都在越南有產線，除可規避美中貿易戰干擾外，還有轉單效益，甚至今年第2季原本是淡季，但受到轉單影響，營運還可望淡季不淡。
<p>越南收成概念股</p>
報導來源：自由時報【原文網址】